Avec une opération financière d’envergure, le Gabon marque son retour triomphal sur les marchés obligataires internationaux en 2026. Sous l’égide de AFG Capital Ltd, le pays a mené à bien une émission souveraine de 920 millions de dollars, dépassant largement l’objectif initial de 750 millions. Une réussite saluée comme l’une des plus grandes transactions du genre en Afrique cette année.
Cette performance, orchestrée par AFG Capital en tant que conseiller financier exclusif de l’État gabonais, démontre la capacité du groupe AFG Holding à structurer des opérations financières souveraines majeures sur le continent. Le montage de l’émission a mobilisé des partenaires clés : les banques Cygnum Capital et Citigroup Global Markets, en tant qu’arrangeurs, ainsi que le cabinet d’avocats White & Case, qui a assuré le rôle de conseil juridique pour l’État gabonais.
Le succès de cette émission, confirmée par le ministère gabonais de l’Économie, des Finances, de la Dette et des Participations, repose sur une forte demande des investisseurs institutionnels. Le coupon fixé à 9,375%, assorti d’une maturité de sept ans et d’un différé d’amortissement de trois ans, porte l’échéance finale à 2033. Les fonds levés serviront à financer des projets d’investissement publics et à régler une partie des arriérés de l’État, conformément à la loi de finances rectificative pour 2026.
Ce retour du Gabon sur les marchés financiers internationaux intervient dans un contexte de relance économique, porté par le Plan national de croissance et de développement (PNCD) 2026-2030. Ce plan vise à restaurer les équilibres macroéconomiques et à accélérer la diversification de l’économie gabonaise, renforçant ainsi la confiance des marchés dans la trajectoire du pays.
Une opération couronnée de succès grâce à une stratégie rigoureuse
L’efficacité de la tournée de présentation (« road-show ») menée auprès des investisseurs internationaux a joué un rôle déterminant dans la réussite de l’opération. Cette démarche, impulsée par le président de la République Brice Clotaire Oligui Nguema, a permis de mobiliser un intérêt exceptionnel et de finaliser l’émission dans des conditions optimales.
Le ministère gabonais met en avant cette dynamique comme un signe tangible de la confiance renouvelée des marchés envers la signature du pays. Cette opération s’inscrit également dans une tendance régionale, puisque le Cameroun et la République du Congo ont mené des émissions similaires cette année, avec respectivement 750 millions et 850 millions de dollars levés.
Perspectives économiques et dialogue avec le FMI
Le Gabon poursuit ses efforts pour consolider sa stabilité financière. Des discussions techniques avec le Fonds monétaire international (FMI) sont en cours, avec une mission de revue prévue à Libreville en septembre 2026. L’objectif ? Aboutir à un programme économique et financier d’ici la fin de l’année, renforçant ainsi la crédibilité du pays sur la scène internationale.
Un nouveau chapitre pour le Gabon
Cette émission obligataire historique marque un tournant pour le Gabon, qui retrouve les marchés internationaux après plusieurs années d’absence. Une étape clé pour financer des projets transformateurs et soutenir la croissance, tout en renforçant la souveraineté financière du pays.
